RBI ఆరు ముఖ్యమైన Financial Sector Reforms ప్రకటించింది…!
RBI : భారతదేశంలో బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక సాంకేతిక కార్యకలాపాల యొక్క కీలక అంశాలను సరిదిద్దే లక్ష్యంతో రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఇటీవల ఆరు మైలురాయి నియంత్రణ చర్యలను ప్రకటించింది. రెపో రేటును 25 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించి, దానిని 6%కి తగ్గించాలని RBI తీసుకున్న నిర్ణయం తర్వాత ఈ చర్యలు వెల్లడయ్యాయి – ఇది ప్రపంచ మరియు దేశీయ ఆర్థిక పరిస్థితులలో అభివృద్ధి చెందుతున్న నేపథ్యంలో కేంద్ర బ్యాంకు యొక్క దుష్ట వైఖరిని సూచిస్తుంది. రెపో రేటు తగ్గింపు రుణాలు మరియు ఆర్థిక కార్యకలాపాలను పెంచుతుందని భావిస్తున్నప్పటికీ, ఆరు కొత్త నియంత్రణ చొరవలు ఆర్థిక వ్యవస్థలోని వివిధ విభాగాలలో దీర్ఘకాలిక నిర్మాణాత్మక మెరుగుదలలపై దృష్టి పెడతాయి. ఒత్తిడికి గురైన ఆస్తి నిర్వహణ మరియు సహ-రుణ విధానాల నుండి డిజిటల్ చెల్లింపులు మరియు నియంత్రణ ఆవిష్కరణల వరకు ఉన్న చిక్కులతో, ఈ ప్రతిపాదనలు ఆవిష్కరణ, రిస్క్ నిర్వహణ మరియు ఆర్థిక చేరికల మధ్య సమతుల్యతను సాధించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి. ఈ బ్లాగ్ ఈ ఆరు చర్యలలో ప్రతిదాన్ని వివరంగా అన్వేషిస్తుంది, వాటి సంభావ్య ప్రభావం, ప్రయోజనాలు మరియు అవి భారతదేశ ఆర్థిక దృశ్యాన్ని ఏ దిశలో నడిపించగలవో విశ్లేషిస్తుంది.
ఒత్తిడిలో ఉన్న ఆస్తుల ఫ్రేమ్‌వర్క్ యొక్క సెక్యూరిటైజేషన్
ఒత్తిడిలో ఉన్న ఆస్తుల మార్కెట్‌ను మరింత లోతుగా చేయడానికి మరియు క్రెడిట్ పరిష్కార విధానాలను మెరుగుపరచడానికి, ఒత్తిడిలో ఉన్న ఆస్తుల సెక్యూరిటైజేషన్ కోసం RBI ఒక కొత్త ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ప్రతిపాదించింది. ఇప్పటివరకు, ఒత్తిడిలో ఉన్న ఆస్తులను ఎదుర్కోవడానికి బ్యాంకులకు ఉన్న ఏకైక నిర్మాణాత్మక ఎంపిక SARFAESI చట్టం కింద పనిచేసే ఆస్తి పునర్నిర్మాణ సంస్థలు (ARCలు) ద్వారా మాత్రమే. అయితే, ఈ యంత్రాంగం వేగం, ధరల పారదర్శకత మరియు ద్రవ్యత ఉత్పత్తిలో పరిమితులను చూపించింది. కొత్తగా ప్రతిపాదించబడిన ఫ్రేమ్‌వర్క్ మార్కెట్-ఆధారితంగా ఉండటానికి ఉద్దేశించబడింది, ఇది ఆర్థిక సంస్థలు ఒత్తిడిలో ఉన్న రుణ ఆస్తులను ఆసక్తిగల పెట్టుబడిదారులకు ప్యాకేజీ చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అదనపు మార్గాన్ని అందిస్తుంది. ఇది నష్టాలను వైవిధ్యపరచగలదు మరియు రుణదాతలకు వేగవంతమైన నిష్క్రమణలను అందిస్తుంది. వివిధ వాటాదారుల సిఫార్సులను పరిగణనలోకి తీసుకుని, జనవరి 2023లో విడుదల చేసిన చర్చా పత్రం నుండి అభిప్రాయాన్ని ఈ ప్రతిపాదనలో పొందుపరిచినట్లు RBI సూచించింది. ఒత్తిడిలో ఉన్న రుణాల సెక్యూరిటైజేషన్‌ను ప్రారంభించడం ద్వారా, RBI మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని పెంచడం, ఆస్తి తరగతిలో పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంపొందించడం మరియు బ్యాంకుల బ్యాలెన్స్ షీట్‌లపై నిష్క్రియాత్మక ఆస్తుల భారాన్ని తగ్గించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఈ ఫ్రేమ్‌వర్క్ విజయం ఆశాజనకంగా ఉన్నప్పటికీ, స్పష్టమైన మూల్యాంకన పద్ధతులు, పెట్టుబడిదారుల అభిరుచి మరియు కష్టాల్లో ఉన్న రుణాలకు బలమైన ద్వితీయ మార్కెట్ అభివృద్ధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
విస్తరించిన సహ-రుణ మార్గదర్శకాలు
ఆర్‌బిఐ ప్రస్తుత పరిమితికి మించి బ్యాంకులు మరియు నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (ఎన్‌బిఎఫ్‌సి) పాల్గొన్న ప్రాధాన్యతా రంగ రుణాలకు మాత్రమే సహ-రుణ ఏర్పాట్ల పరిధిని విస్తరించాలని ప్రతిపాదించింది. తన కొత్త ముసాయిదాలో, అన్ని నియంత్రిత సంస్థలను (ఆర్‌ఇలు) చేర్చడానికి మరియు అన్ని వర్గాల రుణాలను కవర్ చేయడానికి సహ-రుణ భాగస్వామ్యాలను విస్తరించాలని ఆర్‌బిఐ సూచిస్తుంది. ఈ చర్య క్రెడిట్ పర్యావరణ వ్యవస్థ యొక్క డైనమిక్ పరిణామాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇక్కడ ఫిన్‌టెక్‌లు, బ్యాంకులు, మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలు మరియు సహకార బ్యాంకుల మధ్య సహకారాలు ఎక్కువగా సాధారణం. ప్రతిపాదిత మార్గదర్శకాలు మరింత సమగ్రమైన మరియు వైవిధ్యభరితమైన భాగస్వామ్యాలను, అనుకూలీకరించిన క్రెడిట్ ఆఫర్‌లను మరియు రుణదాతల మధ్య రిస్క్-షేరింగ్‌ను ప్రోత్సహించడానికి అనుమతిస్తాయని భావిస్తున్నారు. సహ-రుణాలు తక్కువ సేవలందించే జనాభాకు క్రెడిట్ యాక్సెస్‌ను తీసుకువచ్చే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయి, ప్రత్యేకించి పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలు చిన్న సంస్థలు లేదా డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల చివరి మైలు పరిధిని ఉపయోగించినప్పుడు. అయితే, విస్తరించిన సహ-రుణ ఏర్పాట్లకు కస్టమర్ డేటా షేరింగ్, వివాద పరిష్కారం మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ కోసం సమగ్ర ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లు అవసరం. ఈ ముసాయిదా మార్గదర్శకాలు ఈ రంగాలను పరిష్కరించి, వినియోగదారుల రక్షణ మరియు రుణ భాగస్వాముల మధ్య సజావుగా సమన్వయాన్ని నిర్ధారించడానికి ప్రక్రియలను క్రమబద్ధీకరిస్తాయని భావిస్తున్నారు.
గోల్డ్-బ్యాక్డ్ రుణాలకు ఏకరీతి నిబంధనలు
గోల్డ్-బ్యాక్డ్ రుణాలను నియంత్రించే విచ్ఛిన్న నియంత్రణ వాతావరణాన్ని గుర్తించి, RBI అన్ని రకాల నియంత్రిత సంస్థలలో వర్తించే ప్రామాణిక నిబంధనలను అమలు చేయాలని నిర్ణయించింది. ప్రస్తుతం, బంగారు ఆభరణాలు మరియు ఆభరణాల మద్దతుతో రుణాలను జారీ చేసేటప్పుడు వివిధ సంస్థలు వేర్వేరు నియమాలను అనుసరిస్తాయి, దీనివల్ల రిస్క్ పద్ధతులు, రుణ విలువలు మరియు కస్టమర్ అనుభవాలలో అసమానతలు ఏర్పడతాయి. భారతదేశంలో, ముఖ్యంగా గ్రామీణ మరియు సెమీ-అర్బన్ ప్రాంతాలలో బంగారం అనుషంగిక మూలంగా ఉండటంతో, ఈ సమన్వయ ప్రయత్నం సకాలంలో మరియు కీలకమైనది. ప్రామాణిక మార్గదర్శకాలు లోన్-టు-వాల్యూ (LTV) నిష్పత్తులు, డాక్యుమెంటేషన్ అవసరాలు మరియు వివేకవంతమైన నిబంధనలు వంటి రంగాలలో స్పష్టతను తీసుకువస్తాయని, తద్వారా న్యాయమైన రుణ పద్ధతులను ప్రోత్సహిస్తాయని భావిస్తున్నారు. ఈ చర్య పెరిగిన బంగారం విలువల ఆధారంగా అధిక రుణాలను అరికట్టడంలో మరియు బోర్డు అంతటా కస్టమర్ ప్రయోజనాలను రక్షించడంలో సహాయపడుతుంది. అదనంగా, ఏకీకృత నిబంధనలు నియంత్రణ పర్యవేక్షణను మెరుగుపరుస్తాయి మరియు బంగారు రుణ మార్కెట్లను మరింత పారదర్శకంగా మరియు నమ్మదగినవిగా చేస్తాయి.
వ్యవస్థాగత భద్రత మరియు దృఢత్వాన్ని నిర్ధారిస్తూనే ఆర్థిక చేరికకు RBI యొక్క ఈ చర్య దాని నిబద్ధతను నొక్కి చెబుతుంది.
నిధులేతర సౌకర్యాల కోసం సవరించిన మార్గదర్శకాలు
RBI హామీలు, క్రెడిట్ లెటర్లు మరియు సహ-అంగీకారాలు వంటి నిధులేతర క్రెడిట్ సాధనాల చుట్టూ ఉన్న నియంత్రణ దృశ్యాన్ని సరిచేయడానికి సిద్ధంగా ఉంది. రుణ సంస్థల నుండి తక్షణ నగదు ప్రవాహాలు లేకుండా వాణిజ్యాన్ని సులభతరం చేయడంలో మరియు వ్యాపారాలకు మద్దతు ఇవ్వడంలో ఈ సాధనాలు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ప్రతిపాదిత సంస్కరణలు ఈ సాధనాలను నియంత్రించే నియమాలను ఏకీకృతం చేయడం మరియు సరళీకృతం చేయడం, వాటిని సమకాలీన ఆర్థిక అవసరాలకు మరింత దృఢంగా మరియు అనుకూలంగా మార్చడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి. అంతేకాకుండా, మౌలిక సదుపాయాల ఫైనాన్సింగ్‌లో కీలకమైన సాధనమైన పాక్షిక రుణ మెరుగుదలకు సంబంధించిన మార్గదర్శకాలను కూడా RBI సమీక్షిస్తోంది. ఈ నిబంధనలను నవీకరించడం ద్వారా, RBI పారదర్శకతను మెరుగుపరచడం, వ్యవస్థాగత నష్టాలను తగ్గించడం మరియు క్రెడిట్ మద్దతుతో బ్యాంకులు దీర్ఘకాలిక గర్భధారణ ప్రాజెక్టులలో పాల్గొనడాన్ని సులభతరం చేయడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఈ సంస్కరణలు ముఖ్యంగా మౌలిక సదుపాయాలు మరియు తయారీ రంగాలకు ప్రయోజనకరంగా ఉంటాయి, ఇక్కడ అటువంటి సౌకర్యాలు ఎక్కువగా ఉపయోగించబడతాయి. క్రమబద్ధీకరించబడిన నియమాలు మెరుగైన సమ్మతి, సమర్థవంతమైన క్రెడిట్ రిస్క్ నిర్వహణ మరియు స్పష్టమైన ఒప్పంద బాధ్యతలను పెంపొందించగలవని, తద్వారా దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ వాణిజ్య దృశ్యాలలో వాటాదారుల మధ్య నమ్మకాన్ని బలోపేతం చేస్తాయని కూడా భావిస్తున్నారు.
UPI లావాదేవీ పరిమితి సవరణలు
వినియోగదారులను ఎక్కువగా ఆకర్షించే ప్రకటనలలో ఒకటి, సంబంధిత వాటాదారులతో సంప్రదించి, నేషనల్ పేమెంట్స్ కార్పొరేషన్ ఆఫ్ ఇండియా (NPCI) యూనిఫైడ్ పేమెంట్స్ ఇంటర్‌ఫేస్ (UPI) లావాదేవీ పరిమితులను సవరించడానికి అనుమతించాలనే RBI ప్రతిపాదన. ప్రస్తుతానికి, వ్యాపారి చెల్లింపులు మరియు వ్యక్తి నుండి వ్యాపారి (P2M) లావాదేవీలు సహా చాలా వినియోగ సందర్భాలలో UPI లావాదేవీలు ₹1 లక్షకు పరిమితం చేయబడ్డాయి. పీర్-టు-పీర్ (P2P) బదిలీలు కూడా ₹1 లక్ష పరిమితిని కలిగి ఉన్నాయి, ఇది ప్రస్తుతానికి మారదని RBI ధృవీకరించింది. NPCIకి క్యాప్-సెట్టింగ్ అధికారాన్ని అప్పగించాలనే నిర్ణయం భారతదేశం యొక్క వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న డిజిటల్ చెల్లింపు పర్యావరణ వ్యవస్థ యొక్క గేట్ కీపర్‌గా NPCI పాత్రపై RBI యొక్క నమ్మకాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.
డిజిటల్ చెల్లింపులు రోజువారీ వాణిజ్యానికి, ముఖ్యంగా ఆరోగ్య సంరక్షణ, విద్య మరియు ఇ-కామర్స్ వంటి అధిక-విలువ రంగాలలో అంతర్భాగంగా మారుతున్నందున, ఈ వశ్యత UPI ద్వారా అధిక-విలువ లావాదేవీలను ప్రారంభించగలదు. ఈ చర్య సౌలభ్యం మరియు డిజిటల్ చేరికకు మద్దతు ఇస్తున్నప్పటికీ, లావాదేవీల వాల్యూమ్‌లు మరియు విలువలు పెరుగుతూనే ఉన్నందున, దీనికి బలమైన సైబర్ భద్రతా చర్యలు మరియు మోసం పర్యవేక్షణ వ్యవస్థలు కూడా అవసరం. బ్యాంకులు NPCI నిర్ణయించిన పరిమితులలో తమ స్వంత అంతర్గత UPI పరిమితులను సెట్ చేసుకునే స్వయంప్రతిపత్తిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది వారి వ్యక్తిగత రిస్క్ ఆకలి మరియు సాంకేతిక సామర్థ్యాలకు అనుగుణంగా రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
ఓపెన్-ఎండెడ్, థీమ్-న్యూట్రల్ రెగ్యులేటరీ శాండ్‌బాక్స్
భారతదేశం యొక్క ఫిన్‌టెక్ పర్యావరణ వ్యవస్థలో నిరంతర ఆవిష్కరణలను పెంపొందించే సాహసోపేతమైన చర్యలో, RBI దాని రెగ్యులేటరీ శాండ్‌బాక్స్ కోహోర్ట్-ఆధారిత మోడల్ నుండి ఓపెన్-ఎండ్ మరియు థీమ్-న్యూట్రల్ ఫార్మాట్‌కు మారుతుందని ప్రకటించింది. గతంలో, ఫిన్‌టెక్ స్టార్టప్‌లు నిర్దిష్ట విండోల సమయంలో మరియు నియమించబడిన థీమ్‌ల కింద మాత్రమే శాండ్‌బాక్స్‌కు వర్తించేవి, ఇది ప్రయోగాలను పరిమితం చేసింది మరియు ఆవిష్కరణ పైప్‌లైన్‌ను నెమ్మదించింది. కొత్త మోడల్ అర్హత ఉన్న సంస్థలు ఎప్పుడైనా దరఖాస్తు చేసుకోవడానికి మరియు విస్తృత శ్రేణి ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను పరీక్షించడానికి అనుమతిస్తుంది. కొత్త ఆర్థిక పరిష్కారాలు మార్కెట్‌కు చేరుకునే వేగాన్ని ఇది వేగవంతం చేస్తుందని భావిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ఆవిష్కర్తలు ఇకపై పరిమిత సమయపాలన లేదా నేపథ్య అర్హత ద్వారా పరిమితం చేయబడరు. శాండ్‌బాక్స్ సడలించిన నియంత్రణ అవసరాలను అనుభవిస్తూనే వాస్తవ ప్రపంచ పరిస్థితులలో స్టార్టప్‌లు తమ ఆఫర్‌లను ధృవీకరించగల నియంత్రిత వాతావరణాన్ని అందిస్తుంది. ఈ పునరుద్ధరించబడిన విధానంతో, వేగంగా మారుతున్న డిజిటల్ ల్యాండ్‌స్కేప్‌కు అనుగుణంగా భవిష్యత్తును చూసే నియంత్రణ చట్రాన్ని పెంపొందించడానికి RBI తన నిబద్ధతను ప్రదర్శిస్తుంది. బ్లాక్‌చెయిన్ చెల్లింపులు, వికేంద్రీకృత ఫైనాన్స్ (DeFi) మరియు AI-ఆధారిత క్రెడిట్ నమూనాలు వంటి విప్లవాత్మక పరిష్కారాలు పరీక్షించబడినప్పటికీ, వినియోగదారుల భద్రత, ఆర్థిక స్థిరత్వం మరియు సమ్మతి ప్రాధాన్యతలుగా ఉన్నాయని ఇది నిర్ధారిస్తుంది.